Это делается через анализ компаний, которые относительно похожи (работают в одном секторе или индустрии) и между ними присутствует корреляции, но рынок по-разному оценивает их. В таких случаях инвесторы покупают дешевый актив и продают дорогой в поисках конвергенции в их стоимости. При достижении уровня 3,37 нужно продать акции AAPL и купить акции MSFT (количеством в 2,8 раз больше акций AAPL). При достижении уровней 6,74 и 10,11 — добавить объем в обе позиции в ту же сторону с теми же пропорциями. На уровне -3,37 акции AAPL уже нужно будет купить, а акции MSFT продать, и опять добавляться на следующих уровнях.
Компоненты парной торговли
Но также для этой цели можно просто использовать специализированные интернет-ресурсы, например, TradingView. В этой статье мы не будем углубляться в математические расчеты, а используем графический анализ для выбора коррелирующих инструментов. Нужно при этом понимать, что это только один из способов выбора активов для парного трейдинга и он не является самым точным. Парная торговля – это торговая стратегия, подразумевающая одновременную торговлю двумя активами. В истории есть очень яркий пример работы компании Long-Term Capital Managment по этим стратегиям, его описывает Роджер Ловенстайн в книге «Когда гений терпит поражение».
Стратегия валютно-индексного парного трейдинга
В правом верхнем углу индикатора отсортированы инструменты по величине весовых коэффициентов. Для покупки синтетика покупаем валюту с положительным коэффициентом и продаем с отрицательным. Но, опять же, частая корректировка общей позиции крайне нежелательна, так как торговые издержки на открытие и закрытие ордеров могут съесть всю прибыль от, непосредственно, арбитражных операций. В таких условиях будет работать даже заведомо убыточный мартингейл, так как мы всегда будем знать, что цена обязательно вернется к среднему. Думаю, вы захотите создать инструмент, который будет легче всего торговать. К примеру, инструмент, постоянно находящийся в канале, или инструмент, график которого постоянно растет.
- Она прекрасно подходит для торговли не только валютными парами, но и для акций, товаров, криптовалют.
- Взаимосвязь между двумя активами, их синхронность в движении, и называется корреляцией.
- Поэтому не стоит долго зацикливаться на одной паре активов, необходимо постоянно находиться в поиске подходящих для статистического трейдинга пар.
- При наведении курсора на названии валютной пары высвечиваются ее параметры корреляции с другими торговыми инструментами.
Так как мы изначально ставили задачу создать максимально флэтовый портфель, суть торговли крайне проста – покупаем дешево, продаем дорого. За границы канала можно брать размер стандартного отклонения (синие линии на графике Recycle) или Полосы Боллинджера. Подобный график мы можем получить, отняв от цены инструмента его же скользящую среднюю. То есть цена инструмента + его средняя представляют собой идеальный рыночно-нейтральный портфель.
Если такая ТС и существует, то она по праву может называться трейдерским Граалем. После добавления индикатора на график дельты GBP/USD и AUD/USD можно будет увидеть сигналы, которые дает нам его выход за границы полосы Боллинджера. Отсроченная сделка, рассмотренная выше – частое явление, рынок может подолгу пребывать в экстремальных состояниях выше 70 и ниже 30 при сильном тренде.
Эта линия как раз таки отображает динамику нашего синтетического инструмента. Также важно постоянно следить за рыночными условиями и соответственно корректировать свою стратегию. Стратегии для торговли парами включают статистическую арбитражную торговлю, возврат к среднему и относительную стоимость. Важное значение имеет правильное управление рисками для достижения успеха. Парный трейдинг может быть ценным дополнением к любому диверсифицированному портфелю.
Парный Трейдинг На Российском Рынке
Несмотря на многочисленные попытки разработки такой стратегии, Грааль был создан много лет назад и успешно применяется различными хедж-фондами, страховыми компаниями и крупными банками. До недавнего времени этот метод хранился в секрете, но с появлением Интернета стал доступен широким массам. Спред пары торговых инструментов определяются разницей между их ценами Bid. Для идентификации точек входа и выхода формируется график спреда по паре активов. Поскольку для котировок выбранных валютных пар характерно синхронное изменение, то разница между их стоимостными параметрами будет условно постоянной величиной. Стратегия парный трейдинг основана на законе рыночного движения активов, что заключается в стремлении к возврату к стандартному диапазону котировок при их расхождении.
Соотношение объемов сделок в парном трейдинге
Надеюсь уровни стандартного отклонения сами нанесете))) По торговому объему тут тоже должно быть понятно, если берете 1 лот EUR/USD, то USD/CHF нужно взять 0,95 лота. Если покупаете один актив, то другой тоже нужно купить, и наоборот. Кстати, если кто-то еще не обратил внимание, некоторые подобные конструкции уже собраны в так называемые КРОССЫ (хоть и всего лишь некоторые). Тут же скрывается ответ на вопрос «почему кросс-пары нельзя торговать парный трейдинг на форекс по тем же принципам, что и основные (пары с американским долларом). Алгоритм построения графика и самой торговли абсолютно не отличается, однако здесь стоит учесть, что стоимость одного пункта в разных валютах может отличаться. И чтобы высчитать «коэффициент второй ноги» нужно привести все к одной единице измерения.
В разрезе статистического арбитража главная задача состоит в создании рыночно-нейтрального портфеля. Для достижения эффекта нейтральности портфель должен состоять из высоко зависимых инструментов, грубо говоря, чтобы рост одного компенсировал падение другого. То есть, мы должны создать подобие замкнутой системы, где средства перераспределяются между инструментами портфеля. Парная торговля является частным случаем статистического арбитража и наиболее популярной стратегией подобного плана. Так как стратегия зависит от изменения величины спреда, установка Стоп Лоссов по каждому инструменту пары будет неактуальна. Как вариант, можно ориентироваться на суммарный убыток по обеим позициям.
Использование корреляции при парном трейдинге
В продолжение темы арбитража, сегодня мы рассмотрим вариант портфельной торговли – “баскет трейдинг”. В отличие от парной торговли, баскет трейдинг предполагает торговлю целой корзиной взаимосвязанных инструментов. Главное преимущество данного метода — создание рыночно-нейтрального портфеля, который позволяет зарабатывать на любом состоянии рынка, независимо от его конкретного направления.
Как видно из рисунка, RSI валюты при падении перемещается ниже 50. Иена активно торгуется на международном рынке Форекс, имея негласный статус азиатской резервной валюты. Валютные спекулянты могут с опережением реагировать на негативные или позитивные события, которые с опозданием отыгрывает фондовый индекс Nikkei.
При выборе активов для открытия ордера учитывается одинаковое влияние фундаментальных факторов на поведение составляющей актив валюты, которая находится в обоих торговых инструментах. Для того, чтобы нам удалось приступить к торговле, необходимо сформировать график спрэда по выбранной нами паре актива. Сразу необходимо уточнить следующий момент – спрэдом пары является разница между ценами Bid каждой валютной котировки. Таким образом этот спрэд и будет является основным торговым инструментом . Так как выбранные нами валютные пары движутся однонаправленно, то разница между ними будет условно постоянной. И если в движении начнется расхождение, то впоследствии пары будут стараться вернуться к своему стандартному диапазону.
Стратегия парного трейдинга – как заработать на корреляции валютных пар?
Существует также скрипт Correlations, который помогает находить взаимозависимые торговые инструменты, включая валютные пары и CFD-контракты. Если напротив параметра Rank стоит false, то скрипт будет рассчитываться по коэффициенту Пирсона, характеризующему степень линейной взаимосвязи. Если поставить true, то скрипт будет производить расчет по коэффициенту Спирмена, основывающийся на нелинейной произвольной взаимосвязи. Чем ближе коэффициент корреляции к нулю, тем менее взаимозависимы между собой торговые инструменты. Нас больше интересуют те инструменты, которые имеют коэффициент корреляции, близкий к +1 или -1.
- Зарегистрируйтесь сейчас, чтобы контролировать свои инвестиции с помощью некастодиального кошелька Morpher и получить бонус за регистрацию.
- Торговля парами включает в себя идентификацию двух активов, которые исторически двигаются вместе по фундаментальным или статистическим причинам.
- Несмотря на многочисленные попытки разработки такой стратегии, Грааль был создан много лет назад и успешно применяется различными хедж-фондами, страховыми компаниями и крупными банками.
- На самом же деле, для уравнивания позиций нам нужно учитывать разную стоимость пункта двух инструментов относительно доллара.
- Эти графики похожи, но не идентичны и это связано с тем, что корреляция между ними равна +0,81.
В основе этой стратегии лежит феномен корреляции таких торговых инструментов как акции, индексы и валютные пары. Парный трейдинг является весьма хорошей альтернативой более рискованных стратегий. Он дает возможность минимизировать риски в случае возникновения непрогнозируемых изменений цены и хорошо подходит для хеджирования. Стоит отметить, что сам по себе парный трейдинг не является той волшебной формулой, с которой доход становиться гарантирован – это рынок Форекс и он порой бывает непредсказуем.
На удивление и эти два актива имеют прямую и устойчивую корреляцию, поэтому при росте золота можно открывать длинную позицию по Биткоину. То есть в биржевой торговле используется принцип – если цена на один актив растет, то и другой актив, имеющий прямую корреляцию, обязательно вырастет в цене.